第八百一十八章 双边、对冲、单边(2/2)

“现在是双边持仓，等对冲点一到，我们就应该抛售所有看涨的筹码，然后扩大看空的敞口，顺势压下kospi指数。”雷昊在心里默默想到。

雷霆也按照既定方向运转着。

大机构平仓，并不是单纯抛售筹码，而是倾向于建立反向的仓位。

特别是雷霆这种准备后期做空的机构，平仓的方式就更不是抛售了，比如说我拥有1o万的股票，我直接不抛售，而是想办法持券卖空相应额度，等指数走到关键点位的时候，再直接砸出卖盘，为指数的下跌贡献力量。

前一阶段可以理解为套期保值式的平仓，后一阶段就是不建立看跌头寸，直接抛售手里的筹码，这样的话，看跌的风险敞口就慢慢暴露出来、并且逐渐加大，而在此期间，你又处于6续抛售的节奏，对相应指数形成打压。

所以说，雷霆所谓的平仓1oo亿，其实卖出去的证券不算多，更多的是买入了反向的看跌头寸，风险敞口在减少，但如果算看涨和看跌加起来的整体仓位，却一直在增加。

双边持仓，是为单边持仓做着准备。8